Qual a diferença entre ciclo operacional e financeiro

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Há dois conceitos que todo gestor precisa entender para assegurar o sucesso da sua empresa: ciclo operacional e ciclo financeiro.

Essas são ferramentas que permitem que o empreendedor conheça a eficiência dos processos e investimentos do negócio, compreenda melhor a sua liquidez, rentabilidade e mais.

Ao aplicá-los, o gestor consegue saber quais são os melhores investimentos e toma melhores decisões para o desenvolvimento da sua organização.

Quer saber mais sobre o assunto? Leia este artigo em que explicamos o que é um ciclo operacional e ciclo financeiro, como calculá-los e quais são as vantagens práticas para a empresa.

Confira!

O que é ciclo operacional e ciclo financeiro?

De forma geral, ambos ciclos representam prazos de saída e entrada de recursos financeiros da empresa.

Eles demonstram a capacidade de giro da organização e auxiliam na projeção do fluxo de caixa

A diferença entre os ciclos está ligada às etapas que eles abrangem, entenda melhor a seguir.

Ciclo operacional

Trata-se de um período de tempo que engloba todos os acontecimentos de uma operação, desde o recebimento de matérias-primas ou mercadorias até a entrega do produto para o cliente — no caso de indústrias e comércios, respectivamente.

Ao aplicá-lo, é possível identificar o tempo que leva desde a formação do estoque até a geração de receita pelas vendas.

Se o resultado da análise apresentar baixa rotatividade dos estoques, o ciclo de produção do negócio será longo.

Já um estoque altamente rotativo mostra que o ciclo é curto, indicando que o fluxo de caixa é capaz de gerar lucros suficientes para sustentar as operações da empresa.

Antes de realizar o cálculo desse ciclo, é importante conhecer dois tipos de prazos:

  • Prazo Médio de Estocagem (PME): período de tempo médio entre o armazenamento de produtos ou matérias-primas no estoque;
  • Prazo Médio de Recebimento (PMR): tempo médio entre as vendas o recebimento de valores no caixa.

Tais informações são usadas na fórmula do ciclo operacional da seguinte forma:

Ciclo Operacional = PME + PMR

Imagine que uma empresa tenha um PME de 60 dias e um PMR de 40 dias.

O ciclo operacional será de 100 dias (60+40).

Ciclo financeiro

Também chamado de ciclo de caixa, ele envolve toda a movimentação financeira, ou seja, o caminho que o dinheiro percorre até chegar ao seu destino final.

Esse ciclo possibilita que o gestor projete quando sua empresa necessitará de capital para manter suas atividades.

Assim como o operacional, um ciclo financeiro curto é vantajoso para o negócio, já que ele conseguirá recursos em um menor espaço de tempo.

Para calcular esse ciclo, é preciso saber o Prazo Médio de Pagamento (PMP), que é o tempo médio para pagamento aos fornecedores.

Essa informação é usada na fórmula da seguinte forma:

Ciclo financeiro = ciclo operacional – PMP

Se o ciclo operacional da empresa é de 100 dias e o PMP é de 30 dias, então o ciclo financeiro é de 70 dias (100-30).

Por que é importante acompanhar os dois ciclos?

Calcular e acompanhar os ciclos no dia a dia garante vários benefícios para a sustentabilidade e crescimento da empresa tanto a curto como longo prazo.

Entenda quais são os principais deles abaixo.

Designed by @pressfoto / freepik
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Reduz o prazo de estoque

A empresa saberá o prazo de estoque e a necessidade de reduzi-lo, o que é identificado quando o ciclo operacional é longo.

Os gestores poderão identificar gargalos nos processos de armazenamento ou estocagem e solucioná-los.

Isso diminui o ciclo operacional e aumenta a eficiência da reposição dos produtos, evitando a ocorrência da ruptura de estoque, quando a empresa não tem o produto que um cliente deseja comprar.

Melhora as negociações

É possível verificar a necessidade de negociar melhores prazos com fornecedores.

Geralmente é mais vantajoso estender o prazo de pagamento para diminuir o ciclo financeiro do negócio.

Para melhorar o poder de barganha com fornecedores, o gestor pode contar com mais de um fornecedor (conforme as Forças de Porter), prezar pelo equilíbrio das relações comerciais e usar técnicas de negociação.

Também é relevante estimular que os compradores paguem à vista ou em pouco prazos, já que isso faz com que a empresa consiga recursos financeiros em um prazo menor — aprimorando o capital de giro da organização.

Permite saber quando fazer a antecipação de recebíveis

A antecipação de ganhos ou de recebíveis é um recurso utilizado por uma empresa para obter pagamentos que tem direito antes do prazo.

Quando a organização faz vendas parceladas — seja no cartão de crédito, duplicadas, cheques pré-datados etc. —, ela pode negociar esses créditos com instituições financeiras.

Essas entidades adquirem os títulos mediante uma taxa (definida conforme o risco de cada um deles) e adquirem o direito de cobrar os valores dos clientes.

Apesar da organização receber uma quantia menor — já que a instituição financeira cobra uma taxa —, isso pode ser vantajoso quando ela tem um ciclo financeiro muito longo e o gestor percebe que precisa dos recursos para manter suas atividades.

Evita endividamentos

Todas as dicas anteriores minimizam a probabilidade da empresa de ter dificuldades financeiras e acabe tendo que se endividar.

Isso desequilibra as contas do negócio pelo fato da taxa de juros praticada por instituições bancárias e financeiras no Brasil serem, em sua maior parte, bastante elevadas.

Quanto menores forem o ciclo operacional e o financeiro do negócio, menor será a necessidade de buscar financiamentos.

Isso se torna ainda mais relevante em períodos de crise econômica generalizada, como a que o Brasil enfrentou em meados de 2015 e durante a pandemia do COVID-19.

Com finanças mais equilibradas e sem dívidas, a empresa consegue atrair mais investidores e tem maior poder de negociação com parceiros e fornecedores.

Eles perceberão que a empresa apresenta baixo risco de fechar as portas e consegue manter a saúde financeira mesmo em períodos difíceis.

Portanto, saber o conceito e acompanhar o ciclo operacional e ciclo financeiro é essencial para o sucesso de uma empresa.

Como pode ser difícil realizar constantemente seus cálculos, recomendamos delegar essa tarefa para um bom serviço de contabilidade online.

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Fonte: We Cont