O relatório bombástico acusando a General Eletric de fraude

18/08/2019 às 12h00 Atualizada em 18/08/2019 às 15h00

Por: Ricardo de Freitas

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O recente relatório de Harry Markopolos, alegando fraude da General Electric, é o último de um legado de controvérsias contábeis que a empresa enfrentou.
Aqui estão algumas das questões contábeis que a GE enfrentou ao longo dos anos, de investigações da SEC a um banco de investimento mal gerenciado que custou ao conglomerado US $ 350 milhões.

O recente relatório alegando fraude contábil pela General Electric marca o mais recente de uma longa história de controvérsias contábeis dentro do gigante industrial. A empresa caiu até 14% na quinta-feira após o especialista em contabilidade e denunciante de Madoff, Harry Markopolos, publicar um relatório alegando fraude. A equipe liderada por Markopolos alega já ter encontrado US $ 38 bilhões em fraudes e classificou a soma como "apenas a ponta do iceberg". O CEO da GE, Lawrence Culp, respondeu por sua vez , chamando o relatório de "manipulação de mercado" e alegando que Markopolos liberou o documento para ganho pessoal. O especialista em contabilidade pode ganhar milhões se as suas alegações forem verdadeiras, tanto de um parceiro de fundos hedge não divulgado que está apostando contra a GE quanto com recompensas em dinheiro de um programa de denúncias do governo.

Aqui está uma breve história dos problemas da GE, desde o recente relatório Markopolos até lucros fantasmas de um banco que custaram ao conglomerado US $ 350 milhões.

2019: Relatório Markopolos alega fraude

O relatório de quinta-feira alegou que a GE está cometendo uma fraude "maior que a Enron e a WorldCom combinadas", com o denunciante alertando que a empresa está "à beira da insolvência". O relatório afirma que a GE está apenas fornecendo receita e lucros líquidos para suas empresas como parte de uma fraude de décadas, omitindo intencionalmente vários custos para ocultar informações prejudiciais. Markopolos também afirma que a GE muda seus formatos de relatórios financeiros a cada poucos anos para evitar que os analistas comparem os números por longos períodos de tempo. Ele e sua equipe concentraram-se no negócio de seguros de cuidados a longo prazo da GE e seus concorrentes, e descobriram que a GE estava escondendo grandes perdas ao fazer declarações falsas de regulamentação. Se as alegações de Markopolos são verdadeiras ainda não se sabe, mas seu sucesso anterior em descobrir o esquema de Ponzi de Bernie Madoff provavelmente desempenhou um papel no envio de investidores para longe da GE. Embora as ações do conglomerado tenham se recuperado parcialmente na sexta-feira, a divulgação do relatório pode significar uma investigação de longo prazo sobre os métodos de relatórios financeiros da GE.

2018: SEC abre nova investigação sobre contabilidade da GE

A Securities and Exchange Commission anunciou uma investigação sobre as práticas contábeis da GE em janeiro de 2018, com foco em um grande aumento de reserva de seguro anunciado em um relatório trimestral de lucros. A empresa revelou uma revisão de sua carteira de seguros da GE Capital alguns dias antes, cobrando US $ 6,2 bilhões no quarto trimestre de 2017 e anunciando que gastaria US $ 15 bilhões para aumentar as reservas ao longo de um período de sete anos. A investigação da SEC levou o CFO Jamie Miller a reafirmar os resultados financeiros da GE em 2016 e 2017. O comitê de regulamentação ampliou a investigação em outubro de 2018 para incluir uma despesa de US $ 22 bilhões que a GE recebeu no terceiro trimestre relacionada a aquisições de seu negócio de energia. "No final das contas, a GE evoca uma contabilidade agressiva. O fato de a SEC estar lá e sabermos que eles expandiram o escopo do que estão analisando significa que ela poderia levar a uma expansão ainda maior", disse Gordon Haskett. O analista John Inch disse à CNBC na época. "A SEC pode finalmente olhar para qualquer coisa que eles querem."

2009: GE resolve processo de SEC por US $ 50 milhões

A SEC acusou a GE de fraude contábil em 2009 . A empresa pagou um acordo de US $ 50 milhões e não admitiu nem negou as acusações. O processo resultou de mais de quatro anos de investigações sobre os métodos contábeis da empresa. Alegou práticas de relatórios financeiros não conformes aprovadas pela GE quatro vezes entre 2002 e 2003. "A GE desviou as regras contábeis além do limite", disse Robert Khuzami, diretor da divisão de fiscalização da SEC, em comunicado. "Contabilidade excessivamente agressiva pode distorcer a verdadeira condição financeira de uma empresa e enganar os investidores". A GE ajustou anteriormente suas práticas contábeis no início de 2008, com o Wall Street Journal relatando que as mudanças foram um esforço para encerrar a investigação da SEC. Na ocasião, a investigação já levou a empresa a reafirmar os resultados financeiros duas vezes e divulgar três ocorrências de erros contábeis ocorridas desde 2005.

2008: Responsabilidade previdenciária da GE começa com déficit de US $ 6,8 bilhões

O início da Grande Recessão também deu início a um problema de pensão de longo prazo para a empresa. Mais de 600.000 funcionários atuais e ex-funcionários contam com pagamentos de aposentadoria por aposentadoria, de acordo com a CNN , e o déficit de pensão foi impulsionado por anos de negligência e desatenção contábil. O fundo de pensão da GE caiu de um superávit de US $ 15,2 bilhões para um déficit de US $ 6,8 bilhões de 2007 a 2008, segundo a FactSet. A dívida cresceu quase todos os anos desde então, quando a empresa priorizou recompras de ações e aquisições. "A empresa foi mal administrada", disse John Inch à CNN. "Não financiou a pensão adequadamente, e agora você tem uma pensão massiva sem financiamento." A GE ainda deve mais de US $ 27 bilhões em pagamentos de pensão, de acordo com seu relatório do segundo trimestre de 2019. Embora a empresa tenha começado a pagar sua dívida de pensão de US $ 31 bilhões, a cobrança serve como um lembrete duradouro dos erros contábeis anteriores da empresa.

1994: GE vende banco de investimentos da Kidder Peabody após escândalo contábil de US $ 350 milhões

Como parte de seu esforço para impulsionar a GE Capital, o conglomerado adquiriu o banco de investimentos Kidder, Peabody & Co., de Boston, em 1986. A empresa foi rapidamente envolvida em um amplo escândalo de insider trading, com o então prefeito de Nova York Rudy Giuliani ameaçando para indiciar o banco. A GE eventualmente demitiu vários executivos da Kidder e pagou um acordo de US $ 25,3 milhões com a SEC. No entanto, os problemas do conglomerado de Kidder estavam longe de terminar. Um trader da divisão de títulos do governo do banco explorou uma falha no computador em 1994, fazendo lucros falsos para aumentar sua lucratividade. A descoberta de suas ações levou ao banimento do comerciante da indústria e a uma taxa pré-impostos de US $ 350 milhões no relatório de lucros da GE a seguir aos lucros fantasmas. Um relatório do New York Times sobre a investigação revelou que - embora os métodos ilegais do comerciante respondessem por mais de 25% da renda da divisão de renda fixa - os altos escalões do banco da GE "nunca se preocuparam em realmente entender onde os lucros estavam chegando". de." O então CEO da GE John Welch chamou a série de eventos de "dor de cabeça e constrangimento desde o início" para a empresa. Anos após o escândalo de 1994, Welch revelou que os líderes da GE estavam tão chocados com o impacto nos lucros da empresa que consideravam retirar dos lucros de outras divisões para compensar a perda. A estratégia duvidosa nunca chegou a ser concretizada. Matéria Original: https://markets.businessinsider.com

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